Возможный крах на крипторынке. Почему Hyperliquid опасна для клиентов
Криптобиржа Hyperliquid, специализирующаяся на деривативах, подверглась рыночной манипуляции с мемкоином JELLYJELLY, в моменте повлекшей убытки в размере $12 млн. Как пишет Coindesk, это вынудило представителей платформы в одностороннем порядке закрыть торговый рынок JELLYJELLY по выгодной для себя нерыночной цене. Криптовалютные эксперты указывают на недостатки механизмов платформы, а также на неэтичное поведение команды Hyperliquid.
Hyperliquid — это блокчейн типа Ethereum или Solana, а также децентрализованная платформа, которая позволяет пользователям торговать бессрочными фьючерсами, агрегируя ликвидность из различных источников. Она также позволяет торговать криптовалютами с кредитным плечом, занимая средства для увеличения своей покупательной способности.
Биржа Hyperliquid является самым крупным приложением в сети Hyperliquid. Хотя на базе блокчейн-сети есть и другие криптопроекты, включая мемкоины, их общее число в списках Coingecko составило всего 29.
Бессрочные (perpetual) — это вид расчетных фьючерсов, которые отличаются от традиционных отсутствием времени окончания контракта. Трейдеры, работающие с такими фьючерсами, могут удерживать позицию, пока у них достаточно денежного обеспечения на балансе. Наибольшее распространение такие инструменты получили на крипторынке из-за особенности работы криптобирж, открытых для торгов 24/7 и без выходных.
Токен Hyperliquid (HYPE) является нативным токеном в блокчейне Hyperliquid и имеет капитализацию $4,8 млрд при дневном объеме торгов около $500 млн, по данным Coingecko на 27 марта. Запущенный в конце ноября 2024 года, токен распределили среди ранних пользователей платформы посредством аирдропа, который стал крупнейшим в истории криптовалют. На пике цены в конце декабря капитализация проекта достигала $10,8 млрд.
Один из трейдеров на Hyperliquid открыл шорт-позицию JELLY (на понижение) на $8 млн, затем намеренно убрал обеспечение позиции, из-за чего она перешла в HLP (автоликвидация), описал ситуацию основатель Web3-проекта AP Collective под именем Abhi в X.
HLP — это автоматизированный механизм, который связан с механизмом ликвидации бирж. При ликвидации позиции трейдера она, по сути, переходит на биржу. Одновременно с этим трейдер покупал на JELLY на других биржах, что привело к росту капитализации токена с $10 млн до более $50 млн меньше чем за час.
Во время этих событий такие криптобиржи, как Binance и OKX, добавили токен JELLYJELLY на свои фьючерсные платформы. А еще один трейдер открыл крупную лонг-позицию на Hyperliquid, быстро заработав $8,2 млн на Hyperliquid.
По итогу этих действий механизм HLP, а значит и биржа Hyperliquid, в моменте получили нереализованные убытки на $12 млн. Примерно в это же время биржа Hyperliquid остановила торговлю JELLYJELLY и заморозила торговый рынок мемкоина по цене $0,0095 за токен.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
При дальнейшем росте цены на JELLYJELLY бирже пришлось бы зафиксировать убытки. Но команда превентивно остановила торги по цене на уровне $0,0095 вместо $0,50 за JELLYJELLY на других биржах. Таким образом, их пул HLP вместо многомиллионных потерь получил прибыль около $700 тыс.
«После подтверждения подозрительной рыночной активности группа валидаторов собралась и проголосовала за исключение JELLY из листинга», — говорится в заявлении биржи.
Hyperliquid также сообщила, что все потерянные пользователями средства, кроме тех, кто манипулировал ценами, будут возвращены:
«Всем пользователям, за исключением отмеченных адресов, средства будут полностью возвращены из Hyper Foundation. Это будет сделано автоматически в ближайшие дни на основе данных блокчейна. 24-часовой доход HLP на момент написания статьи составляет приблизительно $700 тыс. в USDC. Будут внесены технические усовершенствования, и сеть станет сильнее в результате извлеченных уроков. Более подробная информация будет предоставлена в ближайшее время».
Критика
Эксперты полагают, что действия биржи можно расценить как неэтичное и непрофессиональное поведение. Глава криптобиржи Bitget Грэйси Чен написала:
«То, что они сделали с JELLY, было неэтичным и непрофессиональным. Это привело к потерям пользователей и вызвало серьезные сомнения в честности биржи. Решение о закрытии рынка JELLY и принудительном урегулировании позиций по выгодной цене создает опасный прецедент. Доверие, а не капитал, является основой любой биржи (как CEX, так и DEX), и, потеряв, его практически невозможно восстановить».
Чен добавила, что в дизайне платформы выявлены серьезные недостатки, подвергающие пользователей системному риску, и, если эти проблемы не будут решены, ситуация вокруг Hyperliquid «может привести к следующему краху на крипторынке».
26 марта нативный токен HYPE платформы Hyperliquid в моменте обвалился на 20% в течение нескольких часов, до $12,4. По данным Coingecko на 27 марта 13:30 мск, котировки частично восстановились до $14,6, а суточное падение составило около 10%.
Подделка результатов криптоставок. Что известно об атаке на Polymarket
«Бычья ловушка» на графике биткоина. Эксперты — об ожиданиях на апрель
«Bybit блокирует криптоактивы с Trust Wallet». Биржа это опровергла