Взломы, законы, манипуляции. Почему опасно держать биткоин на бирже
Главный риск для любого пользователя биржи — это успешная хакерская атака. Злоумышленники могут похитить средства, хранимые на кошельках компании. В таком случае ей будет нечем отдавать клиентам их средства и она, вероятно, объявит о банкротстве.
Другой риск: недобросовестное руководство. Основатели торговой площадки имеют доступ ко всем хранимым на ее кошельках средствам. По этой причине персонал может банально скрыться с деньгами пользователей. Подобное произошло в ноябре с канадской биржей Einstein Exchange.
Менее значимая, но более насущная проблема — сбои в работе. Из-за большой нагрузки сервера биржи могут функционировать с промедлением или вовсе выйти из строя. Из-за этого и из-за возникших задержек пользователи могут допустить ошибки в торговле. Например, продать активы по сильно заниженной цене.
Другая проблема торговых площадок — манипуляции курсом. Трейдеры, чтобы избегать значительных потерь, пользуются стоп-лоссами. Эти ордера позволяют продать актив по заранее установленной цене, если она начнет падать. Крупные игроки могут использовать это себе на пользу.
Криптовалюта даже спустя 10 лет существования имеет спорный правовой статус. В Китае большинство операций с цифровыми активами запрещено, в России — нельзя использовать их для оплаты. В любой момент законодательство может измениться, и пользователь не сможет легально получить доступ к бирже.
Для снижения риска потерять средства из-за взлома надежнее выбирать самые крупные биржи. Они вкладывают больше денег в обеспечение защиты и создают резервные фонды на случай атаки. В то же время чем больше капитала «в одной корзине» — тем больше соблазн для преступников.
С крупными компаниями такой сценарий возможен, но маловероятен. Руководство популярных бирж известно общественности. Если оно пойдет на такое преступление, вероятно, органы отреагируют оперативно. Хотя основательницу одной из самых крупных финансовых пирамид Ружи Игнатов ищут с 2017 года.
Сбои обычно происходят во время сильных движений рынка. Когда биткоин дешевеет на десятки процентов, растет активность торгов, это ведет к большой нагрузке на сервера. Биржа может уйти в оффлайн в самый неподходящий момент. Например, это произошло с BitMEX во время спада цены BTC до $3800.
Например, игрок с большим капиталом может продать по рынку значительный объем биткоинов. В таком случае цена краткосрочно упадет, и сработают стоп-лоссы. Пользователям, которые продали актив из-за такой манипуляции, придется покупать его обратно, но, вероятно, уже дороже.
