Сидя на диване. Как заработать на Bitcoin через криптофонды

Один из самых страшных дней в истории американского фондового рынка — черный понедельник. В октябре 1987 г. промышленный индекс Доу-Джонса упал на 22,6%. Спустя несколько месяцев Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила 840-страничный отчет. В одном из его разделов SEC предлагала собрать корзину акций крупнейших компаний конкретной страны или отрасли. Это решило бы проблему высокой волатильности и дополнительных издержек при торговле отдельными активами, а также привлекло институциональных инвесторов и помогло биржам остаться на плаву. Так появились биржевые инвестиционные фонды (ETF), через которые инвестор может вложиться в любой класс активов: акции, облигации и драгоценные металлы.

На протяжении нескольких последних лет в цифровой индустрии активно обсуждают возможность запуска первого ETF на биткоин — биржевого фонда, который будет закупать главную криптовалюту и продавать инвесторам свои акции, чтобы те, обладая этими ценными бумагами, зарабатывали на изменении курса цифровой монеты. Однако пока SEC откладывает одобрение этого инструмента.

В начале июня 2019 г. председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Джей Клейтон заявил, что перед утверждением заявок на биткоин-ETF комиссии необходимо убедиться в отсутствии манипулирования рынком и создать надежные сервисы для хранения криптовалют. Конкретных дат по запуску инструмента SEC пока не называет. Однако в цифровой индустрии существуют и другие криптофонды. По принципу работы они похожи на инвестиционные компании с тем отличием, что специализируются на работе с BTC и другими альткоинами.

По данным аналитического агентства Crypto Fund Research, первые криптовалютные фонды были созданы более 6 лет назад. Но настоящий бум появления таких организаций начался в 2017 году. Тогда было открыто 224 фонда, это на 171 компанию больше, чем годом ранее. В 2018 г. цифры были еще выше, несмотря на крах биткоина, 239 фондов. В этом году пока известно о создании 45 новых инвестиционных организаций, работающих с цифровыми деньгами.

Криптовалютные фонды преумножают средства инвесторов с помощью трейдинга, вкладов в ICO и перспективные блокчейн-проекты. Для начинающих игроков рынка работа с фондом — это возможность инвестировать в цифровую индустрию с минимальными рисками, так как распределением инвестиционного капитала занимаются профессиональные трейдеры. Для опытных инвесторов — один из способов сэкономить время и получить прибыль.

В настоящее время существует более 700 криптовалютных инвестиционных фондов. Часть из них создана как хедж-фонды, а часть, как паевые или гибридные компании.

Криптовалютные хедж-фонды получают доход от профессионального трейдинга. Паевые фонды в основном инвестируют в перспективные ICO (пай — это условная доля имущества в этом фонде, которую получает инвестор). Помимо основных отличий, различаются и пороги входа, чтобы стать инвестором паевого фонда достаточно вложить $15-$20, а для начала работы с хедж-фондом необходимы более крупные суммы. Гибридные фонды зарабатывают и на трейдинге, и на инвестициях в ICO.

Несмотря на то, что главная цель криптовалютных фондов — минимизировать риски инвесторов и принести прибыль, остаться без денег может каждый вкладчик. Риски обусловлены высокой волатильностью и низкой ликвидностью цифровых денег, а также большим уровнем мошенничества в сфере ICO.

Два года назад аналитики Forbes писали, что инвестиционные криптофонды стандартно приносят более 1000% годовых. Показатели некоторых из них за 2016 г. превысили 3000%, а российская компания The Token Fund через 2,5 месяца после запуска принесла своим вкладчикам прибыль в 300%.

Но криптовалютный рынок крайне нестабилен, поэтому взлет и резкое падение биткоина привели к значительному снижению показателей.

Недавно специалисты компаний PwC и Elwood Asset Management проанализировали работу 100 крупнейших криптовалютных хедж-фондов и пришли к выводу, что в прошлом году из-за падения биткоина каждый фонд потерял примерно 46% прибыли. Однако с января 2018 года их активы в среднем выросли на $4,3 млн к первому кварталу 2019 года.

Помимо возможной потери вложенных средств, не стоит забывать и о довольно высоких комиссиях (около 2%) с прибыли или вклада (в зависимости от правил компании), которые берут фонды за свои услуги.

В мире инвестиций действует важное правило — вкладывай только то, что готов потерять. Однако даже при таком условии к выбору криптовалютного фонда нужно подойти серьезно. Есть несколько важных критериев, на которые стоит обратить внимание.

Репутация, известность, история

Найти отзывы вкладчиков на тематических сайтах и форумах, узнать историю создания фонда, проанализировать успешность его работы за предыдущие периоды.

Свободный доступ данных

Выяснить, работает ли обратная связь, известны ли имена основателей, публикуются ли отчеты о проделанной работе.

Официальное соглашение

Узнать предоставляет ли фонд договор сотрудничества и на каких условиях ведется обслуживание клиента.

Стоимость услуг, стратегия заработка, схема работы

Некоторые компании берут процент с прибыли, другие фонды взимают фиксированную процентную ставку со всего актива, есть и гибридная система оплаты услуг. Прежде чем вкладывать деньги, необходимо понять какой процент придется отдавать за работу, а также каким образом и куда будут распределятся инвестиции.

Правомерность

Положение криптовалюты нестабильно во многих странах. Выбирая фонд, необходимо учитывать, законам какого государства он подчиняется и насколько легальна его деятельность.

Облегчить выбор криптовалютного фонда может сервис Crypto Fund Research. Он предоставляет своим клиентам полный список всех инвестиционных организаций с контактными данными и полной информацией о том, с какими биржами работает фонд и в какие активы вкладывает средства.

Pantera Capital

Венчурный инвестиционный фонд основал предприниматель Дэн Морхед в 2003 г., на цифровой индустрии компания начала зарабатывать с 2013 года. Конкретного порога входа в фонде нет, чтобы начать сотрудничество необходимо отправить заявку и обговорить условия с представителями фирмы. Основная стратегия фонда — приносить умеренный стабильный доход. В фонде большой штат опытных трейдеров и криптовалютных экспертов.

В 2018 г. Pantera Capital потеряла более 75% активов, только за август убытки составили около 22,3%. В новом году положение фирмы начало стабилизироваться, было инициировано создание еще одного венчурного фонда, ориентированного на сферу блокчейна и криптовалют. Весной этого года под деятельность данного инвестиционного проекта Pantera Capital привлекла $160 млн, а планировала получить $175 млн. К марту новый фонд уже осуществил инвестиции в 11 портфельных компаний на общую сумму в $38 млн. И был намерен реализовать еще 35 сделок со средней стоимостью в $3,5 млн.

Bitcoin Investments Trust

Частный фонд Барри Сильберта помогает людям зарабатывать на инвестициях в первую криптовалюту. В 2017 г. Bitcoin Investment Trust был одним из главных регулируемых инструментов, который позволял институциональным инвесторам работать с биткоином. Поэтому, когда главная монета торговалась на уровне в $20 000, вкладчики покупали акции почти за $40 000. Примерно в то же время сооснователь аналитического агентства Fundstrat Global Advisors Том Ли заявил, что если к 2022 г. биткоин вырастет до $25 000, то стоимость акций Bitcoin Investment Trust подорожает на 250%.

Blockchain Capital

Американский криптовалютный фонд инвестирует в блокчейн-проекты. Среди активов компании: Ripple, Kraken, Coinbase, Waves, BitGo и другие. В марте прошлого года фонд получил $150 млн инвестиций, что стало настоящим рекордом на тот момент для криптовалютной индустрии.

Крупные инвестиционные организации обладают большим количеством цифровых денег. Тех, в чьих руках сосредоточено большое количество активов, называют «китами» крипторынка. Именно их зачастую обвиняют в манипулировании курсом биткоина и альткоинов. Если фонд начнет продавать цифровые деньги по цене ниже рыночной, то это может вызывать панику, и стоимость монет резко упадет. После этого компания, инициирующая падение, выкупит активы по выгодному курсу и останется в плюсе. Это лишь один из способов повлиять на рынок.

Появление инвестиционных фондов позволило прийти в цифровую индустрию большому количеству институциональных инвесторов. Приток новых средств на рынок может существенно возрасти и в том случае, если все-таки произойдет одобрение ETF на биткоин. Прежде чем частные инвесторы купят акции в ETF, дилерам нужно будет приобрести большое количество BTC, а это в свою очередь может повлиять на резкий рост курса первой криптовалюты. К тому же одобрение SEC станет важным шагом на пути получения биткоином легального статуса цифрового актива.