Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 13:48 МСК
Минобороны сообщило о скором уничтожении всех боевиков в Алеппо Политика, 13:18 Лучшие предложения рынка наличной валюты  13:00   USD НАЛ. Покупка 62,87 Продажа 63,00 EUR НАЛ. 66,50 66,90 Более 15 тысяч жителей Крыма остались без тепла Общество, 12:51 Российские пловцы выиграли рекордное количество наград на чемпионате мира Спорт, 12:28 США решили увеличить военную группировку в Сирии на 200 человек Политика, 11:45 В Болгарии взорвались цистерны сошедшего с рельсов поезда Общество, 11:17 Российская фигуристка установила новый мировой рекорд Спорт, 10:37 За сутки Алеппо покинули почти 18 тыс. мирных жителей Политика, 10:31 Референдум раздора: зачем Киргизии новая Конституция Политика, 10:08 Яхты, жены и путешествия: на что лауреаты тратили Нобелевскую премию Общество, 10:08 Штаб Трампа раскритиковал доклад ЦРУ о вмешательстве России в выборы Политика, 09:57 Военный вертолет США сел на территории школы в штате Виргиния Общество, 09:20 ЦРУ обнаружило вмешательство России в президентские выборы в США Политика, 08:44 Samsung отключит в США все Galaxy Note 7 Технологии и медиа, 08:40 Родным погибших в Алеппо медработниц вручили ордена Мужества Политика, 07:25 «Коммерсантъ» узнал о смене руководителя «Вертолетов России» Бизнес, 07:17 В Ленинградской области в результате пожара погибли пять человек Общество, 06:43 Экс-мэр Нью-Йорка отказался от должности госсекретаря США Политика, 06:32 Луценко заявил о начале суда над Януковичем в 2017 году Политика, 05:58 СМИ узнали о намерении Японии смягчить санкции против России Политика, 05:39 На Камчатке вулкан Шивелуч выбросил столб пепла высотой 11 км Общество, 04:32 В Пентагоне заявили об уничтожении участника атаки на Charlie Hebdo Политика, 04:26 AP узнало о закрытии Трампом связанных с Саудовской Аравией компаний Политика, 04:01 Проигравший выборы президент Гамбии отказался признать итоги голосования Политика, 03:05 WSJ назвала главу ExxonMobil главным кандидатом на пост госсекретаря США Политика, 03:02 В Тверской области возбудили уголовное дело после взрыва газа на заводе Общество, 02:12 Суд арестовал подозреваемого в получении взятки в 50 млн руб. офицера МВД Общество, 01:46 Суд арестовал руководителя уголовного розыска Калужской области Политика, 01:33
29 апр 2015, 18:25
Елена Тофанюк, Анатолий Темкин
«Мечел» потерял на сделках с ВТБ и Сбербанком $300 млн
Металлургическое производство компании «Мечел» Фото: ТАСС
«Мечел» потерял на инструментах, привязанных к курсу доллара, $343,7 млн. Опционы и свопы компании продавали Сбербанк и ВТБ

​​Большая часть убытка — $254,2 млн — была получена из-за барьерного валютного опциона со Сбербанком. Еще $89 млн «Мечел» потерял из-за свопа, заключенного с ВТБ. Это говорится в отчетности компании, опубликованной поздно вечером во вторник, 28 апреля.

Сделку со Сбербанком «дочка» «Мечела» — «Южный Кузбасс» — заключила в 2012 году, она была привязана к кредиту на 20,9 млрд руб. Компания взяла на себя обязательство конвертировать этот кредит в доллары по курсам от 30,64 до 31,04 руб. за доллар, если курс превысит 50 руб. за доллар (так называемый барьер). Целью этого контракта, говорится в отчетности компании, было снижение эффективной процентной ставки по кредиту. Действительно, обычно барьер представляет собой проданный опцион колл (опцион на право покупки по заранее оговоренной цене), стоимость заимствования снижается на величину полученной премии, взамен компания берет на себя обязательство продать валюту, если покупатель этого потребует. «Мечел» не уточняет в своей отчетности, какие именно опционы он покупал или продавал, но указывает, что за 2012 и 2013 годы на этом инструменте он заработал $20,3 млн и $20,7 млн соответственно.

Курс доллара превысил 50 руб. 1 декабря 2014 года, после чего рублевый кредит был конвертирован в долларовый по среднему курсу 30,8 руб., и «Мечел» стал должен Сбербанку $678 млн. Если бы компания не покупала этот опцион, долларовая стоимость кредита сейчас бы составляла $404 млн.

Вторую сделку, на которой компания потеряла $98 млн, заключила «дочка» «Мечела» — Skyblock Limited — c австрийским ВТБ в 2011 году. Ее целью было снизить ставку по бондам на 5 млрд руб., выпущенных в 2010 году. В рамках этого контракта ВТБ платил «Мечелу» 10-процентную ставку на номинал в 5 млрд руб., в обмен «Мечел» платил долларовую ставку 5,69% на номинал в $176,4 млн. Этот контракт был расторгнут досрочно 29 декабря прошлого года, «Мечел» остался должен банку $101,9 млн. В предыдущие годы «Мечел» заработал на этом контракте $1,8 млн в 2013 году и $6,5 млн в 2012 году.

В отчетности компании говорится, что оба контракта «Мечел» оспаривает в суде. Опционы были включены в ряд кредитных договоров, сказал РБК представитель «Мечела». Компания считает эти кредитные договоры в части опционов противоречащими российскому законодательству и представила свои аргументы в суд, говорит он.

«В 2012 году Сбербанком был заключен с компаниями группы «Мечел» (в частности, с ОАО «Южный Кузбасс») ряд кредитных сделок. В настоящее время по указанным договорам в связи с наступлением «барьерного события» имеется просроченная задолженность в долларах США, часть из которой — уже более 90 дней, которая возникла на основании и в полном соответствии с договорной документацией, — сообщили РБК в пресс-службе Сбербанка. — По данной задолженности банк осуществляет процедуры судебного взыскания. Законность и обоснованность требований Сбербанка к ОАО «Южный Кузбасс» и его поручителям в долларах США уже подтверждена решением Арбитражного суда от 20 апреля 2015 года».

Банк полагает, что «Южный Кузбасс» — заемщик, входящий в состав группы «Мечел», — злоупотребляет правами на судебную защиту, поскольку оспаривает свои обязательства и отказывается от их исполнения. «Ранее в своей международной финансовой отчетности группа «Мечел» не только признавала наличие этих обязательств, но и считала их для себя выгодными с экономической точки зрения. На протяжении двух лет они пользовались пониженной процентной ставкой, что, очевидно, свидетельствует и о фактическом признании обязательств».​

Несмотря на потери от производных инструментов, девальвация оказалась для «Мечела» подарком судьбы, поскольку она привела к сокращению долга группы, говорил в начале марта гендиректор комп​ании Олег Коржов. В июле прошлого года «Мечел» был должен кредиторам $8,6 млрд, сейчас — $7,1 млрд. Но, правда, теперь почти весь долг компания должна выплатить в 2015 году — из-за кросс-дефолта, в результате которого все кредиторы получили право потребовать досрочного погашения, компания переве​​ла долгосрочный долг в $4,47 млрд в категорию краткосрочного. Долг «Мечела» сократился в том числе благодаря переоценке из-за девальвации рубля, говорит аналитик RMG Андрей Третельников. По его мнению, потери на деривативах нельзя рассматривать отдельно от сокращения долга, поскольку последнее компенсирует их.

«Мечел» не единственная российская компания, понесшая убытки на деривативах. Ранее «Транснефть» сообщила, что страховалась от падения курса доллара с помощью барьерных опционов и опционов на покупку и продажу валюты. Ее чистый убыток от этих сделок из-за девальвации составил 73,5 млрд руб. Одним из контрагентов компании по этим сделкам был Сбербанк, который заработал около миллиарда рублей.

В декабре прошлого года директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев говорил, что регулятор наблюдает убытки, которые несут крупные корпорации от производных инструментов с валютной компонентой, исчисляющиеся десятками миллиардов рублей. Тогда ЦБ наотрез отказывался сообщить подробности.

ВТБ отказался от комментариев.