Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 14:39 МСК
На заводе в Тверской области девять человек пострадали из-за взрыва газа Общество, 14:30 Медведев отправил в отставку первого замминистра образования Политика, 14:27 Ключевой свидетель по делу Межпромбанка изменил свои показания Общество, 14:09 «Почта России» опровергла сообщение об обысках по поводу премии Страшнову Общество, 14:06 Лучшие предложения рынка наличной валюты  14:00   USD НАЛ. Покупка 63,16 Продажа 63,17 EUR НАЛ. 67,15 67,15 В Туве рассказали о приказе отправить все обломки «Прогресса» в Москву Технологии и медиа, 13:56 МВД проведет проверку по делу задержанного за взятку офицера Политика, 13:55 Синоптики предупредили о 20-градусных морозах в Москве Общество, 13:53 Агаларов отдаст «Мякинино» в бессрочную аренду московскому метро Бизнес, 13:35 Госдума продлила свою весеннюю сессию до конца июля Политика, 13:25 Венеция в Кремле: как «болотные» протесты повлияли на политический режим Александр Морозов политолог Мнение, 13:25 Reuters рассказал о празднующих импичмент президента жителях Южной Кореи Политика, 13:18 Акции «Роснефти» без доплаты Glencore продадут дешевле установленной цены Бизнес, 13:17 Новый доклад Макларена о допинге в российском спорте. Онлайн-трансляция Онлайн, 13:15 СМИ опубликовали фото постановления по возмутившему Путина делу Общество, 13:14 СМИ назвали причину обысков в центральном офисе «Почты России» Общество, 13:12 Исинбаева снялась с выборов главы Всероссийской федерации легкой атлетики Спорт, 13:04 Извинившийся перед Кадыровым житель Чечни подтвердил жалобы на коррупцию Общество, 12:59 В центральном офисе «Почты России» прошли обыски Общество, 12:53 В Каире на ведущей к пирамидам улице из-за взрыва погибли 6 полицейских Общество, 12:46 Суд проверит решение по возмутившему Путина делу Общество, 12:33 Федеральное послание президента вызвало рекордный с 2008 года интерес Политика, 12:24 Кремль заявил о надежде на заключение договоренностей с США по Алеппо Политика, 12:19 Кремль ответил на заявления США о проверке продажи 19,5% «Роснефти» Политика, 12:17 Кремль назвал «худший итог» ослабления оружейного эмбарго США для Сирии Политика, 12:14 Курс евро на завтра  12:11 EUR ЦБ 67.2086 -1.0372 Курс доллара на завтра  12:11 USD ЦБ 63.3028 -0.0873 Госдума приняла бюджет на 2017-2019 годы в окончательной редакции Экономика, 12:09
8 мая 2015, 00:10
Альберт Кошкаров, Сирануш Шароян
РФПИ договорился с китайцами о создании фонда на $2 млрд
Флаг Китая на фоне здания China Construction Bank Фото: REUTERS 2015
Падение экономики
Индекс ММВБ впервые в истории превысил 2100 пунктов 24 ноя, 15:32 Глава ПФР рассказал об экономии бюджета от повышения пенсионного возраста 23 ноя, 23:17 Еще 1719 материалов
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и China Construction Bank Corporation (CCB) создают фонд для кредитования российских компаний. Они рассчитывают привлечь в экономику в течение трех лет около $20 млрд

​Российский фонд прямых инвестиций и China Construction Bank Corporation договорились о создании фонда, с помощью которого намерены увеличить кредитование российских компаний китайскими банками в несколько раз. «Мы надеемся привлечь в экономику России $20 млрд в течение трех лет», — сказал РБК глава РФПИ Кирилл Дмитриев.

Соответствующее соглашение планируется подписать в рамках визита председателя КНР Си Цзиньпина в Россию. Третий участник соглашения - Российско-китайский инвестфонд, созданный РФПИ и China Investment Corporation.

Фонд будет предоставлять деньги в капитал либо в виде мезонинного кредитования на небольшую часть, остальное должны дать китайские банки в виде кредитов. Например, если компания намерена привлечь $1,5 млрд, фонд профинансирует $200 млн, остальное дадут китайские банки, описывает механизм работы фонда Дмитриев. По его словам, объем фонда составит $2 млрд, РФПИ и его партнеры уже подписали обязательства внести эти средства в фонд (коммитменты).

Для того, чтобы получить финансирование из фонда, по словам Дмитриева, компания не обязательно должна быть ориентирована на китайский рынок, но это должна быть компания, которая способна взять кредит — у нее должна быть хорошая кредитная история, низкая долговая нагрузка и часть выручки должна поступать от экспорта. «Американские и европейские банки подняли стоимость финансирования для российских компаний. В то же время у китайских банков много ликвидности, но они мало работают с Россией. Мы надеемся, что российские компании получат возможность привлекать финансирование на внешнем рынке по конкурентоспособным ставкам», — пояснил он.

Дмитриев утверждает, что фонд уже работает с тремя проектами, первая сделка может быть объявлена до 1 сентября.

«Идея понятна — она состоит в том, чтобы китайцы что-то купили в России, и для этого создаются различные механизмы», — говорит говорит экономист, бывший сопредседатель совета директоров компании «Третий Рим» Андрей Мовчан. Однако, по его словам, проблема с привлечением китайских денег состоит не в отсутствии механизмов или институтов. «Китайским инвесторам ничего не мешает инвестировать и сейчас, но они очень медленные, мыслят столетиями, а не месяцами, как мы. Вряд ли создание новых институтов ускорит эту экспансию», — сомневается экономист.

По словам Мовчана, китайцы и сейчас присутствуют в России, кредитуют российский бизнес и входят в капитал компаний, однако пока таких сделок немного. «На Россию они смотрят в первую очередь как на большую территорию с сырьем, их интересует инфраструктура, сырье, территория сама по себе», — отмечает эксперт.

Кроме того, как сообщил Кирилл Дмитриев, совместно с китайской финансовой группой CITIC будет создан инвестбанк для вывода российских компаний в Гонконг и Шанхай. «У CITIC есть значительный опыт на рынке инвестиционно-банковских услуг. С помощью их экспертизы будет создан инвестбанк с фокусом на Китай», — говорит он.

CITIC (China International Trust and Investment Corporation)  — одна из крупнейших государственных инвестиционных корпораций Китая. Основана в 1979 году с согласия Дэн Сяопина. Штаб-квартира располагается в Пекине. В группу входят 44 дочерние компании, в том числе инвестбанк CITIC Merchant. Корпорация предоставляет финансовые услуги в более чем 40 странах мира, включая США, Канаду, Австралию, Гонконг.

В РФПИ рассчитывают привлечь для работы в совместном российско-китайском инвестбанке несколько инвестбанкиров, однако основная работа ляжет на команду из CITIC Merchant. «У нас в работе сейчас несколько сделок по IPO в Китае, а также есть проекты, связанные с привлечением стратегического инвестора для российских компаний», — сказал Дмитриев. По его словам, азиатский рынок капитала будет доминирующим в мире в ближайшие 10–20 лет. «Поэтому необходимо, чтобы размещение российских эмитентов в Китае стало потоковым бизнесом, а не чем-то исключительным», — добавил глава РФПИ.

Из российских инвестбанков наиболее активен в Азии «ВТБ Капитал». В 2014 году он участвовал в пяти сделках. По словам руководителя управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Андрея Соловьева, основная часть размещений эмитентов сейчас происходит в так называемой «офшорной зоне» китайского рынка — в Гонконге. «На локальном рынке Китая жесткое регулирование, очень много ограничений для иностранных эмитентов», — говорит он.

Рынок Гонконга, по словам Соловьева, не является полноценной альтернативной площадкой, где размещения проходят в традиционных валютах, таких как доллары США и евро, поскольку объемы долговых выпусков здесь обычно не превышают один миллиард офшорных юаней ($150–170 млн), а срок размещения для компаний, не входящих в список голубых фишек, составляет 2-3 года. «Поэтому многие эмитенты из России хотя и изучают возможность привлечь инвестиции в Китае, но больше надеются на открытие западных площадок для размещения своих евробондов», — говорит он.

Как ранее писал РБК, о намерениях провести листинг на азиатских биржах и разместить акции среди инвесторов заявляли руководители крупнейших российских компаний, в том числе «Газпрома», ЛУКОЙЛа и Сбербанка. Но этому мешают формальные сложности и неочевидный спрос со стороны потенциальных инвесторов.

Согласно данным Гонконгской биржи, почти половина торгов на ней приходится на западных инвесторов. Большая часть иностранцев — из США, Великобритании и европейских стран, которые из-за санкций предпочитают воздерживаться от инвестиций в российский бизнес, будь то в Лондоне или в Гонконге. Местных игроков тоже заинтересовать непросто: особенность Гонконгской биржи в том, что 30–50% размещений чаще всего выкупают розничные инвесторы, которые плохо знакомы с российским бизнесом.

Кроме того, Россия не входит в список юрисдикций, которые комитет Гонконгской биржи по листингу считает приемлемыми для регистрации эмитента. Чтобы страна попала в этот список, она сперва должна вступить в Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а это у России не получается сделать с 2009 года.