Британская Petropavlovsk опять выводит железорудные активы на IPO
Железорудная "дочка" Petropavlovsk компания IRС собирается разместить в Гонконге 39% своих акций, рассчитывая привлечь 374—510 млн долл. Таким образом, весь железорудный бизнес Petropavlovsk (на развитие которого как раз и нужны деньги) оценен в 1—1,3 млрд долл.
Надо сказать, что IRC — фактически преемница Aricom, другой железорудной "дочки" британской компании. Aricom в 2003 году была выделена из состава Peter Hambro Mining. В 2007 году, разместив свои акции на AIM LSE, компания привлекла 550 млн долл. Однако уже в 2009 году произошло слияние Peter Hambro Mining и Aricom. Новая компания получила название Petropavlovsk.
Железорудные активы Aricom были выкуплены компанией в 2009г. всего за 534 млн долл. Эксперты тогда отмечали, что для Peter Hambro это была единственная возможность поддержать родственный бизнес (Aricom Plc возглявлял сын П.Хамбро Джей) в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка. Теперь же компания может вновь неплохо заработать на тех же активах, выставив их под новым названием на открытый рынок. По мнению участников рынка, не исключено, что в случае нового кризиса компания вновь опять выкупит эти активы.
Компания Petropavlovsk намерена разместить на Гонконгской фондовой бирже 1,325 млрд акций (1,07 млрд новых акций и 255 млн бумаг, принадлежащих акционерам). Ценовой диапазон установлен на уровне 2,2—3 гонконгских доллара на акцию, общий объем размещения оценивается в 2,9—4 млрд гонконгских долларов (374—510 млн долл.). Капитализация компании должна составить 7,46—10,76 млрд гонконгских долларов (950 млн — 1,35 млрд долл.). Книга заявок будет сформирована к 6 октября, а цену размещения назовут 13 октября. Начало торгов запланировано на 14 октября.
Из вырученных денег на развитие железорудной дочерней компании будет направлено 2,35—3,2 млрд гонконгских долларов (302—412 млн долл.). В марте компания уже договорилась о привлечении финансирования первой стадии проекта по освоению Кимкано-Сутарского месторождения со стороны Промышленно-торгового банка Китая в размере 340 млн долл. Однако компании надо развивать еще Гаринское месторождение, где только на железную дорогу может потребоваться, по оценкам аналитиков, около 600 млн долл.
После размещения Petropavlovsk останется основным акционером IRC с долей от 54,3 до 57,5%. Размер доли будет зависеть от реализации опциона. В случае его использования сумма привлеченных средств составит 588,8 млн долл. "Это разумное решение, потому что в составе Petropavlovsk эти активы вряд ли могут быть оценены так высоко, как в отдельной компании. Выбор гонконгской площадки логичен, поскольку продукция IRC будет в основном поставляться в Китай", — считает Максим Матвеев из ING.
Как новое поколение недропользователей меняет золотодобычу: кейс «Золото Дельмачик»
Отдохнуть и полечиться. Какие туристические проекты запускались
в 2023 году в России
